保险公司靠拒赔赚钱？一年净赚上千亿的内幕来了

一、冲进"世界500强"的保险公司有哪些？它们究竟赚了多少？

有些朋友还不了解，《财富》"世界 500 强"，是什么来头？

美国《财富》杂志每年都会发布"世界 500 强"榜单，主要根据营业收入对各公司进行排名，也是目前全球比较权威和知名的企业排行榜。

而最新的"世界 500 强"榜单中，有 10 家中国保险公司上榜，具体如下：

（注：数据出自 2022 年《财富》世界500强）

在入围"世界 500 强"的中国保险公司中，平安排名最高，营业收入为 1996 亿美元，净利润 158 亿美元（人民币 1016.18 亿元），是国内最赚钱的保险公司。

其他像中国人保、太平洋保险、友邦保险、泰康保险等上榜企业，也是大多数人都听说过的，比较有名的保险公司。

统计显示，上榜的这 10 家保险公司，去年总营业额高达 7506 亿美元，合计净利润为 506 亿美元。

换算成人民币，这些保险公司一共赚了 3500 亿元左右，相当于广东湛江市、或河北廊坊市去年一整年的 GDP。

足以见得，保险公司的赚钱能力有多强。

那问题又来了，保险公司究竟靠什么赚钱？

二、保险公司靠什么赚钱？

一直以来，银行、证券、保险都被称为"金融业的三驾马车"。而保险公司赚钱，也有"三驾马车"，即利差、费差、死差，俗称"三差"。

1、利差：保险公司最主要的利润来源

咱们交的保费中，有部分钱保险公司会拿去做投资，实际投资赚来的钱和预计投资收益之间的差值，就是"利差"。

比如年金险的预定利率是 3.48%，而保险公司的实际投资收益为 5%，那么，大概有 1.5%，就是保险公司赚到的利差收益。

除了年金险、增额终身寿等储蓄型保险，像定期寿险、长期重疾险等保障类保险，也都是有预定利率的，保险公司同样会拿这些产品的部分保费去投资。

这其实跟银行的赚钱模式有些相似：银行用储户的存款给企业放贷，赚取贷款和存款之间的利息差。

而保险公司收到大家的保费，拿去做投资，赚的是投资和保单之间的收益差。

最爽的赚钱方式，就是用别人的钱来"钱生钱"！而利差，也成为了保险公司收入的主要来源。

以中国人寿为例，2004 年 ~ 2012 年间，该公司"利差"占"三差"比值，平均为 92%。甚至有些年份，利差收益占比超过了 100%，这意味着，其余"两差"是亏钱的，需要利差收益来弥补。

再来看看具体的投资收益：

2021 年，中国人寿投资总收益高达 2140.57 亿元，投资收益率 4.98%。

同年，中国平安总投资收益 1440.86 亿元，投资收益率为 4%。

可能有些朋友会好奇，保险公司到底都投资了啥，才能赚到这么多钱？

根据《中华人民共和国保险法》规定，保险公司主要有四种投资渠道：

前面两种，像银行存款、债券、股票、基金等，咱们普通人平常也有接触，比较好理解；此外，保险公司还会进行不动产、基建、保险资管产品、信托计划、以及长期股权投资等。

找来几个例子，给大家感受下保险公司的投资战绩：

中国人寿在西气东输工程上，总投入约 53 亿元，年收益率为 8.5%。

中国平安此前参与投资了京沪高铁建设，这条高铁曾被称为"中国最赚钱高铁"，2019 年京沪高铁净利润超百亿。

整体上看，保险公司的投资收益一直比较稳定。

数据显示，2018 年 ~ 2021 年，保险行业的总体投资收益分别是 4.33%，4.94%、5.41%、3.66%。

对普通人来说，这个收益不算什么，但对保险公司来说，保费规模足够大，资金足够多，就会带来相当可观的利润。比如 1 万亿的可投资保费，获利 4% 就是 400 亿。

2、死差：最容易被大众误解的赚钱方式

如果保险公司预计赔出去的钱，和实际赔出去的钱不一样，就产生了"死差"。

举个例子，保险公司在设计一款产品时，预计每 1 万人中有 10 人死亡需要赔付，但实际上有 8 人死亡需要赔付，真正赔的钱比预计的少，就赚到了死差。

不少朋友可能会觉得，保险公司拒赔，不就是为了多赚死差吗？但事实并非如此！

保险精算师在推出新产品时，基本都会参照行业多年积累下来的庞大数据，来预估出险概率，预估情况和实际情况一般相差不大。

而且，保险公司也会买保险，通过再保险公司把自身风险转移出去，进一步降低死差的波动。

保险公司一般不会指望靠"死差"来赚大钱，更不会为了贪图个别保费去拒赔，毕竟保险公司的声誉也很重要。

3、费差：通过控制成本来提高利润

开门做生意，都要付出一定的成本。

开发保险产品费用、销售佣金、分支机构运营费用、营销活动费用、人员工资等，维持正常营业的实际花费，比预计花费少的话，保险公司就能赚取"费差"。

比如保险公司今年预计成本是 1000 万，因保险公司人员架构优化减员增效，年底实际只花费 800 万，这差额的 200 万也就成了收入来源之一。

看到这里大家是不是很熟悉？其实任何公司都可能会出现这种情况，降本增效通常都不是公司的主要利润来源，而是公司遇到恶化的市场环境，不得已只能"勒紧裤腰带"过日子。

在目前越来越"卷"的大环境下，保险公司的竞争也很激烈，比起"节流"，想办法"开源"扩大保费规模可能更重要，因此，保险公司经营费用超支也是很常见的事。

总的来说，保险公司的利润，主要来源于利差、死差和费差，其中，利差是整个利润的大头。

三、保险公司挣钱了，会分给我吗？

保险公司挣钱了，和医疗险等保障类保险基本没啥关系，主要和我们买的分红险等产品有关。不过，即便保险公司赚得盆满钵满，我们买的分红险也不一定能沾到光。

虽然银保监会有规定，保险公司每年至少要将可分配盈余的 70% 分给客户，但请注意：可分配盈余 ≠ 保险公司利润。

（来源：《分红保险精算规定》）

换句话说，并非保险公司赚钱了就要分给你 70%，它们要先扣除各类成本，比如运营、佣金等；再留一部分做利润，剩下的才有可能成为可分配部分。

而哪些可以分配，具体怎么分，完全都是取决于保险公司的意愿，不能保证，也不透明。

（来源：《分红保险精算规定》）

以平安为例，2021 年保单红利支出 194 亿元，但是具体哪些人享受到了分红？分红险的收益率是多少？我们都不得而知。

所以说，如果我们有买分红险，保险公司赚钱了，有可能分给大家，也有可能不分，具体还是要看各个保险公司的经营情况。

四、保险公司亏钱了，对保单有什么影响？

任何行业都有人赚钱，也有人亏钱，保险公司也不例外。

作为普通消费者，最担心的莫过于保险公司经营不善或者不稳定，会影响到自己保险的理赔，这样的话交了多年的保费不就打水漂了？

这点大家尽管放宽心！即便保险公司亏损，甚至破产，对我们持有的保单基本都不会有太大影响。

一方面，保险能不能赔，主要看合同，不受保险公司经营状况的影响，哪怕保险公司亏钱，该赔照样赔。

另一方面，保险公司的日常经营，一直处在严格监管中。如果出现严重亏损，影响到保险公司的偿付能力，银保监会就会采取一系列措施，如限制业务范围等，令其改善亏损局面。

改善不了的，银保监会也会动用保险保障基金介入等，让其重新恢复"生机"。

像之前的安邦保险、新华保险等，都是在破产前就得到了保险保障基金救助，之后重新恢复经营。

退一万步讲，如果保险公司实在救不回来，真的破产了，也不用担心，我们的保单有人管！

像重疾险、定期寿险等合同，会由其他保险公司接手，保单继续有效；如果是财险保单，保险保障基金也会采取措施进行救助和补偿。

具体的处理办法，我们此前也有分析过，感兴趣的可以点击这里：《保险偿付能力是什么意思？能力不足我的保险会受影响吗？》

综上，保险公司亏钱、甚至是破产，都有银保监会、保险保障基金兜底，对消费者来说，基本没啥影响，大家也不用太担心。

相比之下，对咱们来说，更重要的还是要关注产品保障。

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保险公司靠拒赔赚钱?一年净赚上千亿的内幕来了
答：咱们交的保费中,有部分钱保险公司会拿去做投资,实际投资赚来的钱和预计投资收益之间的差值,就是"利差"。 比如年金险的预定利率是 3.48%,而保险公司的实际投资收益为 5%,那么,大概有 1.5%,就是保险公司赚到的利差收益。 除了年金险、增额终身寿等储蓄型保险,像定期寿险、长期重疾险等保障类保险,也都是有预定利...

保险公司是怎么赚钱的?
答：下面，我们具体看看保险公司主要是靠什么盈利：一、保险公司为什么那么有钱？ 根据保险法，必须要持有银保监会批准的 保险业务经营许可牌照，并接受赔付能力监管，才可以卖保险。 从保险法上来说，至少要有 2亿元人民币实缴资本。 所以说， 能开保险公司的本身就是土豪。 有行业专家甚至估算，现实中没有...

揭秘:保险公司是怎么赚钱的?
答：如果实际死亡人数，和预估的一样，都是10人，那保险公司就不赚不赔。但如果只有6人死亡，保险公司就可以赚40万。简单理解就是预定死亡率和实际死亡率之间的差值，收进来的钱 > 赔出去的钱，这是第一个赚钱方式——赚“死差”。2、第二个赚钱方式——赚“...

上半年保险公司靠什么赚钱
答：北京消息 三家保险公司中报悉数登场后,投资者更为关注的是这三巨头上半年净赚多少钱。国泰君安公司研究报告显示,中国财险上半年的净利润为9.63亿元,与去年同期的13.21亿元相比,下降27.1%;中国人寿上半年净利润为28.12亿元,比去年同期的31.28亿元,下降10.1%;中国平安上半年净利润为15.04亿元,比去年的11.96亿元增长25.8%...

保险行业的利润大吗?(保险行业是暴利吗)
答：而且保险公司赚钱赚的容易啊。保民将保费交到保险公司手中，十几年后开始偿还，而在这段时间保险公司可以拿这笔钱去进行投资，只要公司的收益率高于保费支出利率，保险公司就是可以赚钱的。所以你看保险公司的净利率大概在百分之十几，但是公司仍然很赚钱。中国平安是国内最赚钱的保险公司。2017年三季报...

太平人寿保险可靠吗
答：公司总部设在上海，注册资本100.3亿元，总资产超6000亿元，该公司已连续三年入选《财富》世界500强，非常可靠。下面，我来介绍一下这家保险公司的情况：1、太平人寿的偿付能力怎么样？根据银保监会的要求，当保险公司同时符合以下三项要求时，才视为偿付能力达标：核心偿付能力充足率不低于 50%；综合偿付...

五大上市险企去年净赚2523亿降逾7%,为何普遍看好权益市场?
答：在五家上市保险公司中，新华保险实现归属于母公司的净利润142.94亿元，同比下降1.8％。新华保险副总裁杨铮在公司业绩发布会上表示，2019年，公司和整个行业都受到国家税收优惠政策的影响。 2019年，由于减税，实现利润贡献18.5亿元。利润基础较高。与2019年相比，2020年的形势将面临一定压力。在同一人寿...

从哪些方面可以客观评价一家保险公司的优劣?不仅是净利润的多少吧?
答：2. 销售能力 销售能力是保险公司赚能能力的直接体现，拥有庞大线下代理人队伍的传统寿险公司的销售能力优势非常明显。3. 定价能力 奶爸认为定价能力与销售能力是正向挂钩的，而且是强绑定。运营一款产品如果卖不出去，在新产品开发的过程中就很难谈得上议价权。图片来源于网络 其实国内大多数保险公司都是...

买保险到底好不好,
答：可在经济上为被保人提供帮助。像增额终身寿险等理财型保险，是三种保本理财方式中，资金流动性较高的一种。因此，不少高净值人群也会通过投保这类保险来进行投资理财。可见，买保险是很好的哦！关于买保险的好处，这篇文章还有更详细的介绍：买保险有什么好处？很多人都想多了......