期货公司资产管理业务试点办法的办法背景 什么是期货公司资产管理业务

业务资格申请门槛高
期货公司资产管理业务与年前5月1起施行的期货投资咨询业务相比，门槛高出了许多。期货投资咨询业务试行办法规定，从事期货投资咨询业务的期货公司，应当具备的条件为：注册资本不低于人民币1亿元，且净资本不低于人民币8000万元；一家期货至少需配备1名3年以上取得从业资格的专职管理人员和不少于5名具有2年以上取得投资咨询业务资格的从业人员。
九成公司未达门槛
长期以来，期货公司的盈利模式都比较单一，基本上都是以收取手续费为主要利润来源。为了改变期货行业从传统的单一的经营模式向高端服务以及增值服务领域迈进，管理层早就把期货投资咨询业务、资产管理业务，以及境外期货经纪业务列为期货业三大创新业务。而年前《期货公司期货投资咨询业务试行办法》的实施，已让数十家期货公司取得投资咨询资格。而即将开闸的期货公司资产管理业务，又有哪些公司有望品尝“头啖汤”呢？由于期货公司资产业务资格的门槛较高，有90%的期货公司都与此次资产业务试点无缘。
根据证监会确定的2011年各期货公司分类内容显示，在全国163家期货公司中，其监管评级不低于B类BB级的期货公司仅为49家，其中3A级的3家，A级的17家，其后的BBB级有14家，BB级的有15家，可见大多数公司与此次资产管理业务试点无缘。由于“试点办法”规定，申请资产业务资格的期货公司，其净资本不低于5亿元。而中国期货业协会公布的期货公司财务信息显示，截止2011年底，不低于B类BB级的49家期货公司中，净资本超过5亿元的期货公司只有17家，其中A类公司中，广发期货、中国国际期货、海通期货(微博)、浙江永安期货、江苏弘业期货这五家期货公司的净资产超过10亿元，在A类公司中，中证期货、申银万国(微博)期货、南华期货、华泰长城期货、银河期货、浙商期货、鲁证期货、国泰君安期货(微博)、新湖期货以及中粮期货共10家期货公司的净资产在5亿元—10亿元之间。另外，在B类而且不低于B类BB级的期货公司中，金瑞期货和上海东证期货在2011年底的净资产也不低于5亿元。
尽管各项数据显示，四川本地的期货公司如今还无申请期货公司资产管理业务的资格，但四川的投资者仍有机会“足不出户”就可以委托期货公司对自己的资产进行投资。因为如今包括广发期货、中国国际期货、申银万国期货、南华期货、华泰长城期货、中粮期货这些具有申请资产管理业务资格的期货公司，在成都均已设有营业部。
创新业务短期难火
“试点办法”的相关规定当中指出，期货资产管理业务的投资范围包括：期货、期权及其他金融衍生品；股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等，以及中国证监会认可的其他投资品种。期货资产管理业务开闸，虽会改变期货公司单腿走路困局，使期货公司收入来源多样化，但期货资产业务资格的门槛太高，加之如今不少期货公司对创新业务的开发动力也显得十分不足，预计资产管理业务开闸之后，很难在短期内见到成效。
2011年证监会推出的期货投资咨询业务，作为期货三大业务创新之一，就被各大期货公司一致看好。虽然该项业务推出已经有整整一年的时间了，但从市场表现来看，并没有成为期货公司真正的盈利点，仅小部分期货的该项收入实现盈利，而且只占总利润的1%左右，其余大部分尚未实现盈利。其原因主要是期货投资咨询业务更多是服务经纪业务，由于对很多客户来说，已经习惯拥有免费咨询业务，一下转为收费模式，客户肯定会不愿意，甚至有可能造成客户流失。即将开闸资产管理业务虽然较投资咨询业务更具有创新性，但无论是对期货来说，还是对客户来说，其参与的门槛均比期货投资咨询业务要高很多，这显然不利于此项业务的推广和普及。另外，资产管理业务开闸后，各期货公司为了争抢客户，不排除市场再次出现像股指期货那样，随着佣金战愈演愈烈，期货公司的盈利能力迅速恶化。

期货公司资产管理业务试点办法~

证监会

这是一个规则，申请资管业务试点的期货公司应当符合下列主要条件：
　　一是净资本要达到5亿元以上；
　　二是最近两次期货公司分类监管评级均不低于B类B级；
　　三是要至少配备1名专职高管人员和5名以上专职业务人员；
　　四是近3年合规经营，无违法违规经营记录；
　　五是要有资管业务的实施方案、管理制度以及满足业务发展需要的场地和设施等。

基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法
答：第五条　中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）依照法律、行政法规和本办法的规定，对特定资产管理业务实施监督管理。第六条　证券、期货交易所依照法律、行政法规和本办法的规定，对特定资产管理业务的证券、期货交易行为实施监督。第二章　业务规范第七条　基金管理公司从事特定资产管理业务，可以采取...

中国期货保证金监控中心公司依法对资产管理业务实施( )。
答：【答案】：B 《期货公司资产管理业务试点办法》第五条，中国期货保证金监控中心公司(以下简称监控中心)依法对资产管理业务实施监测监控。故本题答案为B。

资产管理业务的概念包含( )。
答：【答案】：A,B,C,D 《期货公司资产管理业务试点办法》第二条，资产管理业务是指期货公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据本办法规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。故本题答案为ABCD。

期货公司开展的资产管理业务出现( )情形时,期货公司应当立即报告中国证 ...
答：【答案】：A、B、C、D 《期货公司资产管理业务试点办法》第四十六条规定，资产管理业务提前终止、被交易所调查或者采取风险控制措施，或者被有权机关调查的，期货公司应当立即报告中国证监会及其派出机构。

证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法
答：本办法所称证券期货经营机构，是指证券公司、基金管理公司、期货公司及前述机构依法设立的从事私募资产管理业务的子公司。证券期货经营机构非公开募集资金开展资产证券化业务，由中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）另行规定。第三条　证券期货经营机构从事私募资产管理业务，应当遵循自愿、公平、诚实...

期货公司的资产管理业务交易监控制度的具体内容包括( )。
答：【答案】：A,B,C,D 【解析】《期货公司资产管理业务试点办法》第三十二条规定，期货公司应当有效执行资产管理业务交易监控制度，对期货资产管理账户之间、期货资产管理账户与期货经纪业务客户账户之间、非期货类投资账户之间进行的可疑交易或者不公平交易行为进行监控，对资产管理投资策略及其执行情况、持仓头寸...

下列人员中可以成为本期货公司资产管理业务客户的是( ).
答：【答案】：B、D 《期货公司资产管理业务试点办法》第七条期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员及其配偶不得作为本公司资产管理业务的客户。期货公司股东、实际控制人及其关联人以及期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员的父母、子女成为本公司资产管理业务客户的，应当自签订资产管理合同之日起5...

期货公司风险监管指标管理试行办法的管理办法
答：第六条 期货公司风险监管指标包括期货公司净资本、净资本与公司风险资本准备的比例、净资本与净资产的比例、流动资产与流动负债的比例、负债与净资产的比例、规定的最低限额的结算准备金要求等衡量期货公司财务安全的监管指标。 期货公司开展各项业务、设立分支机构等存在可能导致净资本损失的风险,应当按一定标准计算风险...

证券期货经营机构资管业务管理办法还没实施吗
答：此前，该三类机构开展资管业务，分别适用《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《期货公司资产管理业务试点办法》等规章及配套规则。而今后，各类证券期货经营机构开展资管业务均可适用统一的业务规则，而现行分散的相关业务规则可以同时废止。根据办理办法，本办法...

期货公司监督管理办法(2019)
答：第二条　在中华人民共和国境内设立的期货公司，适用本办法。第三条　期货公司应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，审慎经营，防范利益冲突，履行对客户的诚信义务。第四条　期货公司的股东、实际控制人和其他关联人不得滥用权利，不得占用期货公司资产或者挪用客户...