资本资产定价模型（CAPM）中的β系数一般怎么测算？ 求资本资产定价模型（CAPM）中的β系数的计算公式！
当Beta值处于较高位置时，投资者便会因为股份的风险高，而会相应提升股票的预期回报率。
举个例子，如果一个股票的Beta值是2. 0，无风险回报率是3%，市场回报率是7%，那么市场溢价就是4% (7% - 3%)，股票风险溢价
为8% (2X4 %，用Beta值乘市场溢价)，那么股 票的预期回报率则为11% (8% + 3%，即股票的风险溢价加上无风险回报率)。
拓展资料
1.资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model 简称CAPM）是由美国学者威廉·夏普（William Sharpe）、林特尔（John Lintner）、特里诺（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。
2.资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨的资产选择理论进行投资，对期望收益、方差和协方差等的估计完全相同，投资人可以自由借贷。基于这样的假设，资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产收益与风险的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多少的报酬率。
3.计算方法
4.当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的，即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的。按照β的定义，代入均衡的资本市场条件下，得到资本资产定价模型：E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)
5.资本资产定价模型的说明如下：1.单个证券的期望收益率由两个部分组成，无风险利率以及对所承担风险的补偿-风险溢价。2.风险溢价的大小取决于β值的大小。β值越高，表明单个证券的风险越高，所得到的补偿也就越高。3. β度量的是单个证券的系统风险，非系统性风险没有风险补偿。
资本资产定价模型（CAPM）中的β系数一般怎么测算？~
行业β系数与行业涨幅情况一览
名称 β系数 名称 β系数
软件及服务 1.338 机械 0.981
计算机硬件 1.271 日用化工 0.968
元器件 1.191 电力设备 0.950
传媒 1.177 汽车及配件 0.949
房地产 1.133 造纸包装 0.943
通信 1.118 纺织服装 0.942
综合 1.104 煤炭 0.937
家庭耐用消费品 1.094 贸易 0.934
建筑业 1.078 电力 0.924
金融 1.076 民航 0.920
农业 1.064 航运业 0.913
酒店旅游 1.036 钢铁 0.910
电子设备和仪器 1.031 医药 0.908
建材 1.030 公路与公路运输 0.900
零售商业 1.028 供水供气 0.856
有色 1.021 食品饮料 0.850
化工 0.989 石油 0.832
资本资产定价模型中的Beta是通过统计分析同一时期市场每天的收益情况以及单个股票每天的价格收益来计算出的。
当Beta值处于较高位置时，投资者便会因为股份的风险高，而会相应提升股票的预期回报率。
举个例子，如果一个股票的Beta值是2．0，无风险回报率是3％，市场回报率是7％，那么市场溢价就是4％（7％－3％），股票风险溢价为8％（2X4％，用Beta值乘市场溢价），那么股票的预期回报率则为11％（8％＋3％，即股票的风险溢价加上无风险回报率）。
所谓证券的均衡价格即指对投机者而言，股价不存在任何投机获利的可能，证券均衡价格为投资证券的预期报酬率，等于效率投资组合上无法有效分散的等量风险。
如无风险利率为5％，风险溢酬为8％，股票β系数值为0．8，则依证券市场线所算该股股价应满足预期报酬率11．4％，即持有证券的均衡预期报酬率为：
E（Ri）＝RF＋βi［E（Rm）−Rf］。
扩展资料：
资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨的资产选择理论进行投资，对期望收益、方差和协方差等的估计完全相同，投资人可以自由借贷。
基于这样的假设，资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产收益与风险的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多少的报酬率。
当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的，即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的。
参考资料：百度百科-资本资产定价模型
capm公式怎样计算
答：资本资产定价模型(CAPM)计算：KE=RF+β(RM－RF)=无风险报酬率+上市公司股票的市场风险系数（上市公司股票的加权平均收益率-无风险报酬率）式中：RF－无风险报酬率，β－上市公司股票的市场风险系数，RM一上市公司股票的加权平均收益率 股利增长模型法：计算公式为K=D/P+G，即：权益资金成本=预期年...
CAPM(资本资产定价模型)E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf], 请问RM是怎么算出来的...
答：RM是资本市场的收益率 ，用股指每年的增长率，取均值。是用大盘指数来算的。资本资产定价模型投资组合理论资本市场理论基础形发展起，主要研究证券市场资产预期收益率与风险资产间关系，及均衡价格何形。E(rm) 市场m预期市场报率 。资本形式(股票)存资产价格确定模型股票市场例假定投资者通基金投资于整股...
资本资产定价模型中各个参数的叫法包括哪些?
答：资本资产定价模型公式：Ri＝ Rf＋β×（Rm－Rf）（1）（Rm－Rf）的常见叫法有：市场风险溢酬、风险价格、平均风险收益率、平均风险补偿率、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场组合的风险收益率、市场组合的风险报酬率、证券市场的风险溢价率、市场风险溢价、证券市场的平均风险收益率、证券...
资本资产定价模型的假设条件可概括为
答：资本资产定价模型（CAPM）的假设条件可以概括为：投资者是理性的，并且市场是完美的。这意味着所有投资者都追求最大化收益并同时最小化风险，同时市场中的信息是完全且瞬间传播的，没有交易成本或税收，并且所有投资者都可以无限制地借贷资金。首先，CAPM假设所有投资者都是理性的。这意味着他们总是基于可...
CAPM模型有哪些假设
答：CAPM的附加假设条件：6、可以在无风险折现率R的水平下无限制地借入或贷出资金。7、所有投资者对证券收益率概率分布的看法一致，因此市场上的有效边界只有一条。8、所有投资者具有相同的投资期限，而且只有一期。9、所有的证券投资可以无限制的细分，在任何一个投资组合里可以含有非整数股份。10、税收和...
资本资产定价模型表明一项资产必要收益率的高低取决于?
答：资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，CAPM）表明，一项资产的必要收益率（即投资者对该资产要求的最低收益率），主要取决于三个因素：市场风险溢价：指市场整体风险与无风险利率之间的差额。通过测量资产与市场之间的相关性，可以将资产的风险分解为与市场相关的系统性风险和与特定资产相关的非...
概述资本资产定价模型(CAPM)的基本内容及其实践意义。
答：资本资产定价模型（CAPM）的基本内容是研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多少的报酬率，以及均衡价格是如何形成的。资本资产定价模型的实践意义是应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面，是现代金融市场价格理论的支柱。CAPM模型...
CAPM模型的收益-风险关系,知道预期收益,贝塔值,标准差,非系统风险(欧 ...
答：资本资产定价模型的说明如下:1.单个证券的期望收益率由两个部分组成，无风险利率以及对所承担风险的补偿-风险溢价。2.风险溢价的大小取决于β值的大小。β值越高，表明单个证券的风险越高，所得到的补偿也就越高。3. β度量的是单个证券的系统风险，非系统性风险没有风险补偿。其中:E(ri) 是资产i ...
camp资产定价模型公式
答：capm指的是资本资产定价模型，计算公式为：。E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)。camp全称为“Capital Asset Pricing Model”，这个模型由Treynor、Sharpe、Lintner、Mossin等人提出，主要用来研究风险资产和预期收益率之间的关系，在理财和投资方面用的很多。其中的E(ri)指的是资产i的预期回报率，E(rm)指的...
资本资产定价模型中,如何确定股票的系统性风险?
答：资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，CAPM）认为，股票的期望收益率与其系统性风险直接相关。而系统性风险是指一种风险，它不可通过分散投资来消除，主要源于宏观经济因素，如通货膨胀率、利率变化和政治事件等。确定股票的系统性风险需要进行以下步骤：1.确定市场组合：首先需要确定资产组合中包含...
