怎样才能读懂财务报表 怎样看懂财务报表？
一看资产负债结构。整体上看如果负债占资产的比率较低，代表企业的财务结构较合理。企业较有活力。可持续经营能力较强。股票在短时间内不会发生崩盘。如果负债占资产的比率太高，企业的活力较差，持续经营能力有问题。如果资产负债率超过正常范围，一定要关注企业的货币资金、现金流量净额（和流动负债与需近期支付的短期借款相比）。如果这三个指标近期持续恶化，则此公司的股票不可碰，因为此时企业发生崩盘的概率相当高。
二看资产内部结构。一般来讲企业的固定资产与长期资产占总资产的比率较低，企业属于轻资产经营，代表企业的活力较强。否则企业的活力较弱。此时结合反映企业经营能力的指标（如毛利率、净利率、企业现金流等）可以判断企业的活力。
三看流动资产内部结构。特别是货币资金占流动资产的比率。如果货币资金比例较大应收项目（应收账款、应收票据）比例较小代表企业比较能容易地收回账款，企业产品较有竞争力。如果货币资金比例较大存货比例较小，则企业生产能力得到较多利用。这些都说明企业处在良好阶段，否则企业活力较差。
四关注往来款项。如果企业在资金相对宽裕的情况下，应付账款和预收账款比较多，则代表企业的销售方面和供应商方面都有较强的谈判能力。即销售较旺盛而且对供应商的控制力较强。这说明企业在市场中处于一个较有利的位置。此时企业上下游通吃，活力较强。如果如果企业在资金相对宽裕，应付账款和预收账款比较少，代表企业的钱花不出去，没有投资机会，或产品不受市场欢迎，生产停滞。虽不至于崩溃，但企业的战略和管理需要调整，否则企业必在不久的将来出现问题。这类企业的股票要关注，但不可轻易持有。如果企业在资金相对宽裕的情况下，企业应付账款较少预收账款比较多，代表企业只能吃下游不能吃上游。应关注企业对供应商问题的解决。如果企业在资金相对宽裕的情况下，企业应付账款较多预收账款比较少，可能企业在行业中所处的地位一般，但对供应商的控制力较强。应关注企业产品质量的提升等等。如果企业如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款和预收账款比较多，应关注企业行政开销、财务费用。总之，关注企业的钱花到哪里去了。如果企业如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款多和预收账款比较少。说明企业产品不能适销对路，企业可能出现大问题，股票可能会崩盘。如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款少和预收账款比较多，应关注企业的原材料供应问题。如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款少和预收账款比较少，企业在行业中的位置岌岌可危。它的股票千万不能碰。总之，应付款代表企业对上游的控制力，如果资金没问题，应付款越多，企业对上游的控制力也越强。预收款代表企业对下游的控制力，预收款越多企业对下游的控制力越强。企业对上下有的控制力就可反映企业的活力，日常管理水平，战略、行业特征等等。同理对应收账款和预付账款也可这样分析。对比一下企业存货中的原材料的借方发生额（在报表附注中）与应付账款，可能也可以发现企业对供应上的控制。
看利润表
倒看利润表。
首先看，利润的多少，再看利润的质量。利润多少可由上下年对比，行业内其他企业的对比得到。利润的质量要看利润的构成。利润分营业利润和营业外利润，如果营业利润占比较高则说明企业利润质量较高，企业的盈利能力较强。相反如果企业的高利润是由变卖非流动资产、政府补助等营业外收入推高的则说明企业的利润质量不高。
第二，看营业利润。
1，如果管理费用较高，一定要搞清原因，可能企业的行政管理出现了问题。
2，如果财务费用较高，一定要关注企业的融资问题。
3，如果销售费用高的话，关注一下销售收入，如果销售收入有增长的话，销售可能是正常的。如果销售收入没有增长，可能是公司的销售出现问题。如果销售费用较低，而销售收入增长较大，看看企业的产品竞争力和销售能力是不是有明显的改善，否则企业可能虚增收入。
4，关注一下毛利率。如果企业毛利率与同行或上年相比明显偏低。企业可能是采取了不正常的低价战略，也可能是企业对采购和生产的管理出现了问题。如果毛利率偏高，看企业产品的市场竞争力是否有明显增强，或对采购和生产的管理有所改善。否则，企业极有可能虚增收入，是财务造假。
5，关注收入质量。1.看主营业务收入和其他业务收入的结构。如果企业其他业务收入较高，收入质量较低（其他业务收入可在报表附注中看到）。2，把应收账款和营业收入对比，如果应收账款占营业收入的比重太高，说明企业营业收入的质量太低，说明企业的信用政策有问题，进而可能企业的竞争力都有问题。
关注现金流量表。第一对比企业销售收到的现金与收到的其他现金。第二对比企业销售收到的现金与营业收入。同理对比企业采购支付的现金与支付的收到的其他现金，对比企业采购支付的现金与营业成本。都可以发现企业的活力和在市场中的地位和竞争力。
以上所提的数据高低是和同行业，以往你年度、报表中相同性质的数据对比判断的。另外度关注一下报表附注，那是对报表的解释细化。
如何读懂一个上市公司发布的财务报表~
财务分析应该先从三张表入手，即利润表、现金流表和资产负债表。无论是大券商的顶级研究员还是草根研究员，都必须看这三大表。但对于普通中小散户来说，一大堆的报表数据不是能够读懂的，就算专业的财务人员也要花大量的时间来研究，今天给大家介绍几个财务指标，只要掌握好这几大指标，相信你也会成为财务高手。
如何看懂报表分析——偿债能力
1、资产负债率：是总负债除以总资产。通常情况下，企业的资产负债率不能过高 (也不可以过低!) ，一般以50%(实践中，我们一般以50%-70%为限，如果高于100%就要警惕了) 左右比较合适。就是说，企业的净资产是1亿元，那么，它同时有1亿元对外的负债，相当于运用2亿元资产。当然，这应该根据企业的不同情况来确定。
2、流动比率：流动比率就是流动资产除以流动负债，反映了一个企业资产的安全性，这个比率不能低于1，最好大于2 ，相当于它应付短期负债的水平足够大。
3、速动比率更能真实反映企业的偿债能力。因为它扣除了存货，就是流动资产减去存货之后再除以流动负债，速动比率一般不能低于1。
如何看懂报表分析——营运能力
1、存货周转率：是主营业务成本除以存货的结果，其中，存货的数据一般用年初和年末的平均数。这个指标不直观，该私募使用的方法是期末存货金额除以当年的销售收入。这个数字，不能超过20%。也就是说，企业的存货额，大约相当于两个多月的销售额比较合适。太多了，说明产品积压、资金占用过大，可能是企业的预警信号。最好是，无论是产成品半成品还是原材料，都不能超过一个月的销售收入。
2、应收账款周转率：一般用销售收入除以应收账款。这个比率当然越高越好。如果要判断一家企业的应收账款多少，主要看它占销售收入的比重，一般为5%—20%最佳 。
如何看懂报表分析——盈利能力(重要)
一个公司要盈利，盈利能力肯定是最重要的因素。
1、市销率：相对于市盈率来说，该指标是上市公司股票市值跟该公司销售收入的比率。有私募做过一个跟踪模型，研究了上市公司市盈率和市销率对股价波动的关系影响，而市销率比市盈率还可靠。根据国外统计，通常情况下市销率等于1是最合适的。
而在这个指标里，销售收入是最重要的，如果一个企业销售收入不断增长而利润没有增长，这个企业的价值就要重估了。一般情况下，企业都是先出现收入的改进，后出现利润的增长，所以收入比利润更真实、市销率比市盈率更有效、收入比利润更快反映企业状况。
此外，提醒大家，市销率必须还要远远大于1才行，而且是长期大于1，为什么呢?因为虚假财报很多，公司虚报收入，所以要远远高于1才能比较真实反映公司业绩，而且要长期高于1，因为公司出售子公司、买楼、卖股票都会增加公司利润，这并不是公司的主营，所以说，这里长期稳定，是判断市销率的重要因素。
2、毛利率：就是销售毛利润除销售收入。要跟踪毛利率的变化，要看历史上的情况，毛利率过高的现象不会持续( 垄断行业例外 )，过低的现象也不会持续。所以，如果一个企业在毛利率很低的情况下有稳定的业绩，一旦价格上涨，利润的增加会非常明显。反过来，如果毛利率过高，企业业绩已经稳定，毛利率平稳的行业将受到投资者的追捧。
3、净资产收益率：就是净利润与净资产的比值，它反映了一个企业运用净资产赚钱的能力。一般来说净资产收益率大于10%比较好。补充一下，净资产收益率一定要和该公司的历史同期比较，并且和同行业公司比较，比较能准确反映其在该市场内部的行业地位和竞争实力
如何看懂报表分析——发展能力
简单来说，企业未来能否继续发展。投资者投资的是预期，企业发展其实就是一种预期，预期好，投资动力增加，会影响企业股票的走势。
发展能力可以关注两个指标，净利润同比增长率和营业收入同比增长率。
一般来说如果一个股票能连续3年，甚至5年保持15%以上的增长，我们把它定义为高成长性公司，在市场给出合理价值的时候，是非常诱人的。
小白和新手如何看懂公司的财务报表欢迎继续收看投资基础课程投资股票前要做许多分析, 其中最重要的就是分析公司的财务报表今天来跟大家讲解如何一步步看懂公司的财务报表, 并用财务报表来做投资分析
如何读懂报表?
答：很多经理人每天忙著开拓业务，处理员工问题，但是在忙碌当中，却忘了注意一些公司的长远大问题，以致于到最后问题已经严重到病入膏盲，才猛然醒悟。财务专家麦劳维兹（Edward Mendlowitz）建议，其实，经理人只要养成习惯，定期注意一些简单的财务报表，就能够掌握公司的发展趋势。一旦出现轻微的警讯，就可以...
研究财务报表时主要看什么要注意什么
答：财务报表是企业所有经济活动的综合反映，提供了企业管理层决策所需要的信息。认真解读与分析财务报表要读懂财务报表，除了要有基本的财务会计知识外，还应掌握以下方面以看清隐藏在财务报表背后的企业玄机：● 浏览报表，探测企业是否有重大的财务方面的问题拿到企业的报表，首先不是做一些复杂的比率计算或统计...
如何读懂上市公司的财务报表
答：拿过一张财务报表，首先看现金流量表，检查公司去掉伪装后还剩多少现金；再看资产负债表，检查财务基础是不是健康；最后看利润表，检查获得多少利润，并查看毛利率。一、现金流量表 经营活动现金流量 现金流量表是一家公司创造价值的真正试金石，不需要每一次都仔细检查现金流量表的每一项，因为这些都已经...
三天读懂财务报表内容简介
答：周容编写的《三天读懂财务报表》正是为了解决这个问题。这本书以"一看就懂"的理念出发，专注于报表的阅读和分析，避免了对报表编制过程的深入探讨，注重实战应用，使其具有明确的实用性。《三天读懂财务报表》的内容设计精炼，直击关键，旨在让读者在短时间内掌握财务报表的基础知识。通过阅读，读者不仅能...
总经理如何读懂财务报表和业务进度表
答：总经理只有读懂各类数字背后隐含的真正含义，才能掌握科学的商业逻辑，具备踏实经营的基础，从而作出正确的投资决策。管好业务理好财，是生存和发展的前提，易学习，易使用，易管理。财务报表——总经理“心中有数”的学问生产进度表——让流程控制变得更简单销售报表——把产品卖出去才是硬道理业绩表——...
《财报就像一本故事书》普通人如何读懂财务报表,创造丰厚财富?
答：财务报表是企业对外公布的公开信息,通过阅读财务报表能够帮助投资者认知企业真实的财务状况,做出正确的投资决策。二、如何读懂和应用财务报表数据?2.利润表告诉我们企业的利润因何而来 我们经营公司是为了实现利润,利润的多少决定着一个公司的兴衰成败。所以,用来核算一个公司利润的“利润表”当然是非常重要的...
如何读懂上市公司财务报表
答：对财务的三张表,即利润表、现金流表和资产负债表,其中一大堆的报表数据如果没有一定的专业财务知识是不容易读懂的。但你只要掌握好这几大指标,相信你也会成为财务高手。(一)利润表秘籍1、市销率:相对于市盈率来说,该指标是上市公司股票市值跟该公司销售收入的比率。上市公司市盈率和市销率对股价波动的关系影响,...
20220717听书笔记:高手看财报,看什么?
答：一个能读懂财报的个人投资者,才能看懂企业是否言行一致,避免投资带来的风险;一个能读懂财报的员工,才能判断自己是面临裁员风险,还是获得更多的发展机会。我在清华做EMBA的面试考官,看每一个申请人履历的时候,我们关注的不仅是他现在在哪一家公司,哪一个岗位,还特别关注他整个的职业发展过程,在意申请人以往在什么样的...
非财务人员如何读懂财务报表
答：财务报表分析是一门艺术，背后隐藏着企业的玄机。财务报表是企业所有经济活动的综合反映，提供了企业管理层决策所需要的信息。认真解读与分析财务报表，能帮助我们剔除财务报表的粉饰，公允地评估企业的决策绩效。要读懂财务报表，除了要有基本的财务会计知识外，还应掌握以下方面以看清隐藏在财务报表背后的企业...
如何读懂上市公司年报
答：可以通过网上的证券交易所进行查看，以上海证券交易所为例，具体方法如下：1、百度搜索上海证券交易所，找到其官网后点击打开该网站。2、进入上海证券交易所的官方网站以后，点击菜单栏的披露，选择定期报告按钮。3、进入上海证券交易所的上市公司定期报告界面，选择需要查看的年度报告类型，如半年报。4、在...
