投资组合风险问题 为什么投资组合不能消除全部风险
我的理解：
（1）证券报酬率的标准差与市场的标准差确实都包含了系统风险和非系统风险造成的影响。但是，别忘了，贝塔系数是证券报酬率的标准差/市场的标准差*证券与市场的相关系数。
可以这么理解，这里的相关系数，剔除了非系统风险的影响。
因为，例如，（a，b）证券组合的方差为SD(a）^2+SD(b)^2+2SD(a)*SD(b)*相关系数ρ，正是因为相关系数ρ的存在，使得（a，b）证券组合的标准差小于等于a的标准差+b的标准差。而（a，b）的证券组合的风险，在a，b不完全正相关的情况下，显然已经抵销了ab之间的部分非系统风险，所以，这个组合的标准差才会小于单个证券a和b的标准差。而这个小于的量在公式中，就是通过相关系数ρ来体现的。所以，可以认为，贝塔系数的公式中，正是因为相关系数因子ρ的存在，剔除了非系统风险的影响。
（2）你这里是一种特殊情况。即a和b的相关系数为-1，也就是说，两种证券完全负相关。而这种完全负相关在现实中是几乎不存在的，因为它假设系统风险为零。而实际中，是存在系统风险与非系统风险的，完全负相关与完全正相关都是特例。
在不存在系统风险的情况下，两种证券才可能完全负相关，才可能存在权重x、y，使得组合的标准差为零。此时，组合是没有风险，因为非系统风险已被抵销，而系统风险又不存在（即为0）。但这只是特例，实际是不存在系统风险为0 的证券组合的，这个特例并不能说明投资组合能分散系统风险，因为此时系统风险本身为0，谈不上风险被分散的问题。
探讨。
首先，我要说的是，关于风险的分析与评价是一种预测，所以就一定会存在诸多人为难以把握和主宰的因素，为了减少主观因素的影响，人们必须要设定一定的假设条件，以此条件为依据，才能作出比较合理的分析，评价与判断的。
你所问的问题实质是一问题，那就是标准差所衡量的风险是全部风险，而为什么个别证券的标准差，经与整个市场的标准差及相关系数进行运算后，得出的β值，却是成为衡量系统分险的参数了？
我在上面所述的那一段话，正是为以下的回答作了准备上的说明的，
我们说明证券的风险是有非系统风险与系统风险组成的，其中非系统风险是可以通过组合的方式进行抵消的，随着组合中的数量不断的增加，组合的非系统风险就会不断的趋向于最小，甚至完全消除。而整个市场的组合正是这样的一个组合，其非系统的风险等同与全部削除了（这就是最为关键的假设，你的理解就是在这出现了问题），那么这时其的风险程度就只剩下了系统风险了。这个风险是不可能分散掉的，所以其标准差所表示的风险实际上也只是系统风险程度了。因而整个市场的系统风险就是整个市场的标准差。
而相关系数ρ就是表示个别证券的风险变动与整个市场组合的风险变动的相关性，而这时的整体市场的风险是系统风险了，那么这个相关性与个别证券的风险相对于市场组合的风险（系统风险）的比值的乘积，就成为衡量个别证券的相对于系统风险的的系数或关系，称之为β系数。
能明白吗？如果还有疑问，可通过“hi”进一步提问！！！
首先说明一下，组合贝塔系数是由组合里的每个股票各自算出自己的贝塔系数后，在按权重加权得出的。
举个例子解释吧。假设若大盘涨10%，则股票A也涨10%，同时股票B跌5%。做一个组合的话，A股占1/3，B股占2/3，则组合的风险为0，但同时，收益也为0。这样的组合你觉得有意义吗。
“投资有风险，入市须谨慎”，这是投资者挂在耳边最多的两句话。大部分人将风险就是简单的理解为亏钱，其实远远不是这么简单。 基在基金投资主要是三个方面的风险：市场风险、信用风险和流动性风险。
关于投资组合风险的问题~
“投资有风险，入市须谨慎”，这是投资者挂在耳边最多的两句话。大部分人将风险就是简单的理解为亏钱，其实远远不是这么简单。 基在基金投资主要是三个方面的风险：市场风险、信用风险和流动性风险。
无论是什么方式，投资肯定就意味着风险，只能想办法减小风险，
投资组合是如何分散风险的
答：股市之中存在许多机会和风险，如果将资金一股脑地同时投进去，可能会在更大的机会来临时，无资可投，丧失良机。投资者可以分期投资，伺机而动。当然，投资分散理念，并不是要求投资者将资金一分一厘地平均分投到不同的品种。即投资组合的理论在实际上还有一个组合分散度的问题需要把握。一般来讲，较为...
投资组合风险问题
答：你的问题着实比较绕人。我的理解：（1）证券报酬率的标准差与市场的标准差确实都包含了系统风险和非系统风险造成的影响。但是，别忘了，贝塔系数是证券报酬率的标准差/市场的标准差*证券与市场的相关系数。可以这么理解，这里的相关系数，剔除了非系统风险的影响。因为，例如，（a，b）证券组合的方差为...
投资组合的风险都有哪些?
答：1.财务风险：公司经营不善、财务状况不佳会使股票价值下跌或无法分得股利，或使公司债券持有人无法收回本利。2.市场风险：投资股票、期货时，市场行情波动会使持有的股票、期货合约的价格随之变动而造成损失。3.通货膨胀风险：通货膨胀会使钱变薄，失去原有的购买力。通胀加剧时对金融性资产的影响最大。
下列因素中,会引起证券投资组合系统风险的有( )。
答：【答案】：B,C 系统风险是指影响所有公司的因素引起的风险。例如：战争、经济衰退、通货膨胀等引起的风险。AD选项中的内容是引起企业的非系统风险的因素。因此，BC选项正确。
如何评估一个投资组合的风险和收益,并设计一种有效的资产配置策略?_百度...
答：评估投资组合的风险和收益：1.收益率：收益率是一个投资组合的总回报，它包括股息、利息和资本增值。根据收益率，可以比较不同的投资组合，并选出表现最好的组合。2.风险：风险是指那些可能导致投资亏损的因素。通常分为市场风险、信用风险、流动性风险等。评估投资组合的风险可以通过计算标准差、VaR等...
如何评估一个投资组合的风险水平并找到最佳的风险调整收益率?_百度...
答：评估投资组合风险水平的方法包括：1.方差-协方差方法：使用历史数据计算投资组合的方差和协方差，进而计算出投资组合的风险水平。2.场景分析法：根据一系列可能发生的情景，通过对每个情景的概率分布进行分析，计算出投资组合在不同情景下的预期表现。3.蒙特卡罗模拟法：使用随机数模拟不同的投资组合防范，...
投资组合的系统风险怎么计算
答：比如说股票的风险系数是0.5，基金的是0.6，债券的是0.7，你买100手股票，200手基金，300手债券，那么这组组合的风险系数就是：（100*0.5+200*0.6+300*0.7）/100+200+300=0.633。系统风险就是指整个市场都具有，而不单是单个股票特有的风险。投资组合只能分散非系统风险，而系统风险是没有...
如何评估投资组合的风险和收益?
答：评估投资组合的风险和收益通常需要进行以下几个步骤:1. 定义投资目标:首先需要明确投资的目标，例如长期资本增值、长期稳定现金流等。这有助于确定投资组合的风险和收益目标。2. 确定投资组合的资产配置:根据投资目标和投资者的风险承受能力，确定投资组合中资产的配置比例，例如股票、债券、房地产等。3....
为什么投资组合不能消除全部风险?
答：投资组合只能降低风险并不能完全消除风险，因为投资标的本身就具有风险，比如说股票、基金、甚至债券和理财，这些风险并不能因为某种操作而消除。建立投资组合的目的是为了合理配置资产，使风险降到最低，收益增加到最大，建立投资者组合使用于大多数投资者。
