投资组合风险问题 为什么投资组合不能消除全部风险
我的理解：
（1）证券报酬率的标准差与市场的标准差确实都包含了系统风险和非系统风险造成的影响。但是，别忘了，贝塔系数是证券报酬率的标准差/市场的标准差*证券与市场的相关系数。
可以这么理解，这里的相关系数，剔除了非系统风险的影响。
因为，例如，（a，b）证券组合的方差为SD(a）^2+SD(b)^2+2SD(a)*SD(b)*相关系数ρ，正是因为相关系数ρ的存在，使得（a，b）证券组合的标准差小于等于a的标准差+b的标准差。而（a，b）的证券组合的风险，在a，b不完全正相关的情况下，显然已经抵销了ab之间的部分非系统风险，所以，这个组合的标准差才会小于单个证券a和b的标准差。而这个小于的量在公式中，就是通过相关系数ρ来体现的。所以，可以认为，贝塔系数的公式中，正是因为相关系数因子ρ的存在，剔除了非系统风险的影响。
（2）你这里是一种特殊情况。即a和b的相关系数为-1，也就是说，两种证券完全负相关。而这种完全负相关在现实中是几乎不存在的，因为它假设系统风险为零。而实际中，是存在系统风险与非系统风险的，完全负相关与完全正相关都是特例。
在不存在系统风险的情况下，两种证券才可能完全负相关，才可能存在权重x、y，使得组合的标准差为零。此时，组合是没有风险，因为非系统风险已被抵销，而系统风险又不存在（即为0）。但这只是特例，实际是不存在系统风险为0 的证券组合的，这个特例并不能说明投资组合能分散系统风险，因为此时系统风险本身为0，谈不上风险被分散的问题。
探讨。
首先，我要说的是，关于风险的分析与评价是一种预测，所以就一定会存在诸多人为难以把握和主宰的因素，为了减少主观因素的影响，人们必须要设定一定的假设条件，以此条件为依据，才能作出比较合理的分析，评价与判断的。
你所问的问题实质是一问题，那就是标准差所衡量的风险是全部风险，而为什么个别证券的标准差，经与整个市场的标准差及相关系数进行运算后，得出的β值，却是成为衡量系统分险的参数了？
我在上面所述的那一段话，正是为以下的回答作了准备上的说明的，
我们说明证券的风险是有非系统风险与系统风险组成的，其中非系统风险是可以通过组合的方式进行抵消的，随着组合中的数量不断的增加，组合的非系统风险就会不断的趋向于最小，甚至完全消除。而整个市场的组合正是这样的一个组合，其非系统的风险等同与全部削除了（这就是最为关键的假设，你的理解就是在这出现了问题），那么这时其的风险程度就只剩下了系统风险了。这个风险是不可能分散掉的，所以其标准差所表示的风险实际上也只是系统风险程度了。因而整个市场的系统风险就是整个市场的标准差。
而相关系数ρ就是表示个别证券的风险变动与整个市场组合的风险变动的相关性，而这时的整体市场的风险是系统风险了，那么这个相关性与个别证券的风险相对于市场组合的风险（系统风险）的比值的乘积，就成为衡量个别证券的相对于系统风险的的系数或关系，称之为β系数。
能明白吗？如果还有疑问，可通过“hi”进一步提问！！！
首先说明一下，组合贝塔系数是由组合里的每个股票各自算出自己的贝塔系数后，在按权重加权得出的。
举个例子解释吧。假设若大盘涨10%，则股票A也涨10%，同时股票B跌5%。做一个组合的话，A股占1/3，B股占2/3，则组合的风险为0，但同时，收益也为0。这样的组合你觉得有意义吗。
“投资有风险，入市须谨慎”，这是投资者挂在耳边最多的两句话。大部分人将风险就是简单的理解为亏钱，其实远远不是这么简单。 基在基金投资主要是三个方面的风险：市场风险、信用风险和流动性风险。
关于投资组合风险的问题~
“投资有风险，入市须谨慎”，这是投资者挂在耳边最多的两句话。大部分人将风险就是简单的理解为亏钱，其实远远不是这么简单。 基在基金投资主要是三个方面的风险：市场风险、信用风险和流动性风险。
无论是什么方式，投资肯定就意味着风险，只能想办法减小风险，
如何优化投资组合的风险收益?
答：优化投资组合的风险收益是每一个投资者都需要面对的问题，这是一个十分关键的问题。要想达到有效的优化，我们需要从以下三个方面入手：1. 分散投资 分散投资是为了降低整体风险，同时提高收益率。具体来说，就是通过投资多个不同资产种类、不同行业、不同公司、不同地区的证券来降低整个投资组合的危险性...
如何评估投资组合的风险和收益率?
答：5. 计算投资组合的风险。通过计算所有资产风险的加权平均值，计算出投资组合的风险。6. 比较预期收益率和风险。比较投资组合的预期收益率和风险与其他可能的投资选项进行比较，以确定是否受益。7. 监控和调整。根据市场情况和投资目标，监控投资组合表现，并根据需要进行调整。以上是一般评估投资组合风险和...
投资组合的风险决策
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如何利用贝塔系数对投资组合进行风险控制?
答：利用贝塔系数对投资组合进行风险控制，可以采取以下措施：1.学会选择股票 如果我们要组成一个投资组合，我们应该选取其贝塔系数小于1的股票，以降低整个投资组合的波动性。这样，即使整个市场出现波动，投资组合也不会受到太大的影响。2.通过组合股票降低投资组合的风险 由于一个股票的贝塔系数可能不太稳定...
如何优化资产配置以最大限度地减少组合风险和获得最大回报?
答：资产配置是一种重要的投资策略，通过合理配置不同类型的资产来实现最大化回报和最小化组合风险。以下是优化资产配置的几个关键步骤：1.明确投资目标和风险偏好：在制定资产配置计划之前，应先梳理投资目标，例如长期资本增值、收取分红等，并明确投资者的风险承受能力和风险偏好。2.考虑资产类别：不同的资产...
对于期权定价中瞬时资产组合的高风险收益率的疑问!
答：这样，就能从一个方面清楚地解释，短期风险和长期风险的问题。它说明，期权定价中，无风险收益率并不是常数，而是随着时间分割而变化的变量。因此期权定价微分方程式事实上就无法写入无风险收益率。所以，无论是通过瞬时风险收益率，还是通过瞬时无风险利率，只要你能构造相应的风险资产组合，得到的结果都是...
如何有效衡量一个投资组合的风险和收益,并且确定最优权衡点?
答：有效衡量一个投资组合的风险和收益，确定最优权衡点需要进行以下步骤：1.确定个体资产的风险和报酬率：通过分析个体资产的历史数据，确定风险和报酬率指标。2.确定投资组合的权重：确定每种资产在投资组合中的权重，通常通过分散投资来降低风险。3.计算投资组合的风险和报酬率：利用组合理论计算投资组合的...
...有效的资产配置来最大化投资组合的收益并降低风险?
答：4.选择有效的投资工具：选择成本低廉、透明度高、流动性强、注重风险控制的投资工具，如交易所交易基金（ETF）和指数型基金等。5.考虑定期定额投资：通过定期定额投资，可以减少市场波动的影响，从而实现更稳定的投资回报。以上这些策略可以帮助投资者通过有效的资产配置来最大化投资组合的收益并降低风险。
如何准确地评估不同投资组合的风险和收益率?
答：要准确评估不同投资组合的风险和收益率，可以通过以下步骤：1.确定投资组合的资产类别和权重：考虑不同资产类别的投资，例如股票、债券、房地产等，并确定每种资产类别在投资组合中的权重。2.收集历史数据：收集每种资产类别的历史数据，包括收益率和风险率。3.计算预期收益率：根据历史数据计算每种资产...
浅论组合投资的利与弊
答：对于不同投资项目，人们通常会比较他们的优劣进而选择。但是，高回报的投资项目同时也伴随着较高的风险。根据将风险分散的现代资产组合理论，我们可以知道，只要投资组合内的项目不完全正相关，投资者就可以将不同的投资项目进行组合，以最大化投资的组合利率，同时最小化风险。于是，为了规避风险，投资者...
