贝塔系数怎么计算?

作者&投稿:况岚 (若有异议请与网页底部的电邮联系)

贝塔系数(Beta coefficient) 是衡量一个给定的投资组合与市场的相关性的统计量。它反映了投资组合在某个时间段内的超额收益(高于市场收益)与市场收益之间的关系。

贝塔系数计算公式为:

贝塔系数 = (Cov(rp,rm)) / (σp * σm)

其中:

  • rp是投资组合的收益率

  • rm是市场收益率

  • Cov(rp,rm)是投资组合收益率和市场收益率的协方差

  • σp是投资组合的收益率的标准差

  • σm是市场收益率的标准差

  • 贝塔系数的值在-1到1之间,它们表示了投资组合与市场之间的相关性。

  • 如果贝塔系数为1,则表示投资组合和市场完全相关,其表现与市场表现一致。

  • 如果贝塔系数为0,则表示投资组合和市场没有相关性。

  • 如果贝塔系数为-1,则表示投资组合和市场完全相反。

    贝塔系数是一种基本的风险度量,常用于评估股票投资组合和市场指数之间的相关性。



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