面板供应再遇危机 价格上涨已成定势

　中新经纬客户端12月14日电 10月14日，据日本媒体报道，全球玻璃基板大厂日本电气硝子(NEG)位于高槻市的玻璃工厂11日晚间因意外停电5小时，造成玻璃熔炉受损，目前工厂已处于停工状态。

　　本次受损的三座玻璃熔炉，预计要到明年一季度才能陆续修复和恢复生产，整体影响时间可能长达4个月。该厂主要供应8.5代线以下的玻璃基板，停工期间预计玻璃基板将累计减少400-500万平米，相当于一座8.5代厂的月产能。刚刚过去的周末，日本电气硝子已紧急通知下游面板厂商，明确表示接下来的玻璃基板供货将受到影响。

　　玻璃基板供给缺口扩大，无疑会加剧全球面板产业紧张的供需关系，已处于上升周期的面板价格将进一步上涨。

　　 LGD遭受严重打击 国内部分产能受限

　　从面板厂的产能分布来看，LGD受此次熔炉事故的影响最为严重。目前LGD共有两条LCD产线处于正常生产状态，其中位于韩国本土的P8产线有80%左右的玻璃基板由日本电气硝子供应，而位于广州的8.5代线玻璃基板则全部来自日本电气硝子。这意味着，未来几个月内，LGD的LCD产能将受到严重打击。

　　行业分析人士指出，中国市场上，京东方和惠科也有部分产能受到较大影响，京东方位于福州的B10产线有90%的玻璃基板由日本电气硝子供应，惠科的H4工厂玻璃基板全部由日本电气硝子供应。有行业消息人士称，得知熔炉事故后，京东方已紧急联系康宁协调玻璃基板的加量问题。

　　此外，友达、群创和中电熊猫也遭受不同程度的影响。上述行业分析人士预计，日本电气硝子停产将直接导致全球电视面板月出货量下降500-700K。

　　摩根士丹利在研报中分析称，中国面板厂商中，TCL华星、天马和维信诺由于分配给日本电气硝子的订单有限，在产能上受到的影响相对有限。

　 　面板供应受双重压力 价格有望持续上涨

　　疫情影响下，今年上半年，全球电视面板出货量和出货面积均出现明显下滑。据《AVC产业链—全球面板出货数据报告》显示，2020年上半年，全球电视面板出货量达1.3亿片，同比大幅降低9.2%；出货面积7880万平方米，同比下降0.5%。

　　在面板厂产能扩张放缓的情况下，上游供应链物料短缺的问题也限制了面板厂的出货。在今年5G手机普及的浪潮下，晶圆代工厂开始将更多的产能分配给利润更高的5G手机IC元件，而液晶面板使用的IC元件产能则被大幅削弱，诸如T-COM芯片、PCB原件均面临这一问题。

　　在此背景下，日本电气硝子工厂停产将导致面板供应缺口继续扩大。摩根士丹利指出，日本电气硝子作为全球第三大玻璃基板供应商，约占据全球15%-20%的市场份额，此次事故将直接导致全球玻璃基板供应减少2%-3%，

　　此外，芯片供应也因地缘政治因素的影响，处于紧张状态。

　　另一方面，从需求端来看，受秋季疫情反扑的影响，海外终端市场中原本准备的部分备货已经被提前消化，导致海外渠道库存始终保持低位。海外渠道更需要加快备货速度，以防出现供不应求的现象，供需两方面因素综合作用下，电视面板价格还将继续上涨。

　　在此背景下，受此次熔炉事故影响较小的面板厂商将能在下一波涨价潮中获益。摩根士丹利预计，未来几个月，面板供需关系将进一步拉紧，持续利好面板价格。(中新经纬APP)

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