财务报表的分析与运用。 财务报表要从哪些方面进行分析
财务报表分析的公司应用~
通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比,综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。对于股市的投资者来说,报表分析属于基本分析范畴,它是对企业历史资料的动态分析,是在研究过去的基础上预测未来,以便做出正确的投资决定。上市公司的财务报表向各种报表使用者提供了反映公司经营情况及财务状况的各种不同数据及相关信息,但对于不同的报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点。一般来说,股东都关注公司的盈利能力,如主营收入、每股收益等,但发起人股东或国家股股东则更关心公司的偿债能力,而普通股东或潜在的股东则更关注公司的发展前景。此外,对于不同的投资策略,投资者对报表分析侧重不同,短线投资者通常关心公司的利润分配情况以及其他可作为“炒作”题材的信息,如资产重组、免税、产品价格变动等,以谋求股价的攀升,博得短差。长线投资者则关心公司的发展前景,他们甚至愿意公司不分红,以使公司有更多的资金由于扩大生产规模或用于公司未来的发展。虽然公司的财务报表提供了大量可供分析的第一手资料,但它只是一种历史性的静态文件,只能概括地反映一个公司在一段时间内的财务状况与经营成果,这种概括的反映远不足以作为投资者作为投资决策的全部依据,它必须将报表与其他报表中的数据或同一报表中的其他数据相比较,否则意义并不大。例如,琼民源96年年度报表中,如果将其主营收入与营业外收入相比较,相信会作出一个理性的投资决定。所以说,进行报表分析不能单一地对某些科目关注,而应将公司财务报表与宏观经济面一起进行综合判断,与公司历史进行纵向深度比较,与同行业进行横向宽度比较,把其中偶然的、非本质的东西舍弃掉,得出与决策相关的实质性的信息,以保证投资决策的正确性与准确性。衡量公司财务状况的主要内容包括:1.资产净值。资产净值也就是公司的自有资本(资本金+创业利润+内部保留利润+该结算期利润)。它是考察公司经营安全性和发展前景的重要依据。2.总资产(负债+资产净值)。它显示公司的经营规模。3.自有资本率(自有资本/总资产×100%)。它反映了公司的经营作风和抗风险能力。4.每股净资产,即每股帐面价值(资产净值/发行数量)。它反映了股票的真实价值。5.公司利润总额及资本利润率(当期利润/总资本)等等。
进行财务报表分析时,根据分析任务的不同,一般要经过以下步骤:确立分析标准,确定分析目标,制定分析方案,收集数据信息,核实并整理信息资料,分析现状,作出分析结论,反馈。
(1)确立分析标准。
这一步骤要解决两个问题:一是站在何种立场进行分析,二是以何种标准进行分析比较。财务报表使用者因为立场不同,所以分析目的也各有差异。没有比较,就不能称其为分析,因此财务报表分析注重比较。对企业财务报表进行比较时,必须有一个客观的标准,并以此为标准来衡量企业财务报表中的有关资料,从而较为客观地确定企业的财务状况和经营成果。
(2)确定分析目标。
财务报表分析目标,依分析类型的不同而不同:信用分析目标,主要是分析企业的偿债能力和支付能力;投资分析目标,主要是分析投资的安全性和盈利性;经营决策分析目标,是为企业产品、生产结构和发展战略方面的重大调整服务;税务分析目标,主要分析企业的收入和支出情况。
从分析形式来说,有:日常经营分析,主要分析实际完成情况及其与企业目标偏离的情况;总结分析,要对企业当期的生产经营及财务状况进行全面分析;预测分析,要弄清企业的发展前景;检查分析,要进行专题分析研究。
(3)制定分析方案。
分析目标确定之后,要根据分析量的大小和分析问题的难易程度制定出分析方案。例如是全面分析还是重点分析,是协作进行还是分工负责。要列出分析项目,安排工作进度,确定分析的内容、标准和时间。
(4)收集数据信息。
分析方案确定后,根据分析任务,收集分析所需数据资料。企业的各项经济活动都与内外部环境的变化相关联,会计信息只反映经济活动在某一时期的结果,并不反映经济活动发生发展的全过程;财务报表能部分地反映产生当前结果的原因,但不能全面揭示所分析的问题。因此,需要分析者收集相关资料信息。
信息收集内容一般包括:宏观经济形势信息;行业情况信息;企业内部数据,如企业产品市场占有率、销售政策、产品品种、有关预测数据等。
信息收集可通过查找资料、专题调研、座谈会或相关会议等多种渠道。
(5)核实并整理信息资料。
首先核对和明确财务报表是否反映了真实情况,是否与所收集到的资料有较大出入。作为企业内部分析,如发现资料、数据不真实、不全面,可进一步查对,寻求真实情况。但对企业外部分析者来说,就比较困难。
对于具体资料的整理,首先要将资料分类,例如可以分成经济、产业和个别公司企业等三大类,按时间先后顺序排列。资料分类后,对于重复的、过时的、矛盾的资料予以剔除,从而减少不必要的负担,在此基础上,再进行企业概况整理。因为习惯上必须在分析报表的前言部分对所分析企业的概况作一个介绍,所以扼要整理诸如企业历史、业务范围、股东人数、职工人数、研究发展等资料,可以便于以后撰写报告。
(6)分析现状。
分析现状是指根据分析目标和内容,评价所收集的资料,寻找数据间的因果关系,联系企业客观环境情况,解释形成现状的原因,揭示经营失误,暴露存在的问题,提出分析意见,探讨改进的办法和途径。
(7)作出分析结论。
由于企业经济活动的复杂性和企业外部环境的多变性,要求我们撰写财务报表分析报告时遵守一定的原则。这些原则一般都是实践经验的总结。下面我们仅列出几条,更多的分析原则应该来自于读者自身的实践经验。
①尽可能地收集所需资料,掌握真实情况。
财务报表分析的依据是所掌握的信息资料。由于各项财务报表分析目标之间具有相关性,所以我们在进行分析前,既要掌握分析目标所需指标的资料,又要了解相关指标的因果关系;既要收集企业内部的报表资料,又要掌握企业环境的变化情况;既要有客观数据资料,又要有文字意见材料。只有充分地占有信息资料,才能作出正确的分析结论。一个新情况、新信息的出现,有可能改变分析结论。
②指标对比,综合判断。
企业的经济业务是相互制约和相互促进的,指标数值也具有相对性。同一指标数值,在不同的情况下反映不同的问题,要通过指标对比、指标综合来分析问题、揭露矛盾。比如,企业拥有大量银行存款,这可能是企业销售量剧增的结果,也可能是企业无事可做,不善于利用资金的反映。要通过指标联系,综合分析判断,得出分析结论。
③点面结合,抓住重点。
在进行财务报表分析时,往往一两个指标不能说明问题,既要对指标本身的数值作出分析解释,又要对该指标数值对其他方面所产生的影响作出解释,要通过一个指标的变化,追溯到其他指标的变化。要既见树木又见森林,不能就指标论指标。比如,企业资金结构的恶化,要同企业实现利润情况、企业资金增减情况结合分析,看是否会导致企业财务状况恶化,通过分析,抓住关键和本质。
④定性分析和定量分析相结合。
任何事物都是质和量的统一,财务报表分析也是定性和定量相结合。由于现代企业面临复杂而多变的外部环境,而这些外部环境有时很难定量,但环境的变化却对企业的产业发展、投资目标的实现以及企业销售情况产生重要影响。因此在定量分析的同时,要作出定性判断,在定性判断的基础上,再进一步进行定量分析和判断。
⑤静态与动态相结合。
企业的生产经营活动是一个动态的发展过程。我们所收集到的信息资料,一般是过去情况的反映。在新的形势下,同样的投入可能会有不同的产出。因此,要时刻注意数值的时间性,在弄清过去情况的基础上,分析在当前情况下的可能结果。要联系企业和投资者、决策者的实际情况,静态和动态相结合,对指标值的含义作出判断,以便为决策服务。不结合实际情况,就不可能提出建设性的分析意见。
(8)反馈。
反馈强调将新资料投入下一个资料处理系统,希望能改善产出,并且使分析结果及决策更为准确。由于经济的发展充满不确定性,随着时间的推移,新的资料产生了,原来重要的资料可能已变得次要,原来次要的或受忽略的资料,却变得非常重要。因此,财务报表分析是一个连续的过程,新资料的反馈工作不可忽视。例如,今年所做的财务分析,等到明年再分析时,应补充今年增加的资料,并剔除不合时宜的旧的资料。
简述会计报表在财务分析中的作用
答:会计报表所反映的信息,是企业经营者了解经营情况、实施经营管理和进行经营决策必不可少的经济信息之一。企业的管理人员通过对会计报表进行分析,可以加强和改善经营管理,争取更大的经济效益。会计报表所提供的信息,是企业的债权人和股东迫切需要了解的信息。会计报表主要反映企业的经营成果、财务状况和现金...
财务报表分析的作用是什么?
答:财务报表分析的作用是:1、与财务部门进行卓有成效的沟通。2、对企业的经营绩效做出正确的评估。3、从财务角度出发,为决策者提供支持。4、从所有者和经营者不同的角度理解企业三大报表。5、快速识别财务数据中可能存在的造假成份。6、学会分析企业的营运资本,审视企业存在的弊病。7、从现金流量表来分析...
财务报表分析有哪些作用和影响?
答:财务报表分析的功能有三点:通过分析资产负债表,可以了解公司的财务状况,对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足作出判断。通过分析损益表,可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率,对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。通过分析财务状况变动表,了解公司营运资金管理能力...
excel在会计和财务管理中的应用
答:excel在会计和财务管理中的应用有数据分析、预算编制、财务报表制作、税务申报、风险管理等,具体如下:1.数据分析 Excel可以帮助财务人员对大量数据进行分析,例如销售额、成本、利润等。通过使用Excel的数据透视表功能,可以轻松地对数据进行分类、汇总和分析。此外,Excel还可以使用图表功能将数据可视化,更加...
财务报表的水平分析!急求!!
答:为了能够正确揭示各种会计数据之间存在着的重要关系,全面反映企业经营业绩和财务状况,可将财务报表分析技巧概括为以下四类:横向分析;纵向分析;趋势百分率分析;财务比率分析。一、财务报表分析技巧之一:横向分析横向分析的前提,就是采用前后期对比的方式编制比较会计报表,即将企业连续几年的会计报表数据并行排列在一起,设置“...
财务报表分析:流动资产和流动负债
答:财务报表是企业财务状况的重要体现,其中流动资产和流动负债是企业运营中最为关键的两个方面。本文将从财务报表中提取相关数据,分析企业的流动资产和流动负债情况,帮助读者更好地了解企业的财务状况。应收账款为2:7万,减去坏账准备1:35万,实际为1:35万。存货为4:6万,加上原材料5:68万,减去跌价准备0:3万,实际...
怎么看懂财务报表
答:财务情况说明书为财务分析提供了了解、评价公司财务状况的详细资料。\x0d\x0a\x0d\x0a 三、怎样看现金流量表\x0d\x0a 现金流量表是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。这里的现金不仅指公司在财会部门保险柜里的现钞,还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。现金流量表可以告诉我们公司经营活动、...
如何做资金报表及时反映资金流向
答:通过分析损益表,可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率,对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。通过分析财务状况变动表,了解公司营运资金管理能力,判断公司合理运用资金的能力以及支持日常周转的资金来源是否充分并且有可持续性。2.财务报表分析的基本方法:财务报表分析的方法主要有:...
财务报表分析的五个原则
答:1.目的明确原则 目的明确原则是指报表使用者在分析和计算之前,必须清楚地理解分析的目的即要解决的问题;否则,即使计算机和数据库技术的发展使分析的工作量大为减少,整个分析过程也仅是毫无用处的数字游戏而已。财务分析的过程,可以说是“为有意义的问题寻找有意义的答案”的过程。要解决的“问题”必须...
进行财务报表分析能发挥哪些重要作用
答:什么是财务报表分析:财务报表分析,又是对企业发展趋势的财务预测,是报表使用者深刻认识企业财务状况的“探测仪”。财务报表分析通过收集整理企业财务报表的有关数据,并结合其他有关的补充信息,对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较与评价,为报表使用者提供决策依据。财务报表是企业会计...