98年索罗斯是怎么冲击香港汇率的？ 97亚洲金融风暴是如何攻破香港的银行体系，从而大受损失
就是香港每发行8块钱就要往国库里存1美元
所以只要香港政府动用外汇储备，索罗斯原则上是无法阻击港币的，但是老索是什么人
老索从远方期货大量的抛出港币 一方面悄悄的在股市上赌恒生指数跌！
现在香港政府就处在两难的境地，如果稳定港币汇率，提高银行间拆借利率和贷款利率，哪股市就会暴跌
索罗斯就会获利，索罗斯的真正目的就是恒生指数！恒生指数一度从11000电下跌到6000多点
但老索还是低估啦港府，没错，它的后台正是我们拥有13亿人民的伟大祖国作为后盾
中央经过研究立马调动外汇储备，连夜向香港注资，力挽狂澜！
按说索罗斯应该是要亏的脱裤子啦，可是毕竟也是打败过英格兰银行的超级大鳄
经过分析，索罗斯立马追加资金赌股指上升，挽回啦些损失！
据CCTV说索罗斯是亏啦，我们是大获全胜，但我看未必是事实！
买空啊，结果市场跌了4000多点
索罗斯90年是怎样冲击英镑的？~
在1990年，英国决定加入西欧国家创立的新货币体系——欧洲汇率体系（简称ERM）。索罗斯认为英国犯了一个决定性的错误。因为欧洲汇率体系将使西欧各国的货币不再针住黄金或美元，而是相互钉住；每一种货币只允许在一定的汇率范围内浮动，一旦超出了规定的汇率浮动范围，各成员国的中央银行就有责任通过买卖本国货币进行市场干预，使该国货币汇率稳定到规定的范围之内；在规定的汇率浮动范围内，成员国的货币可以相对于其他成员国的货币进行浮动，而以德国马克为核心。早在英国加入欧洲汇率体系之前，英镑与德国马克的汇率已稳定在1英镑兑换2．95马克的汇率水平。但英国当时经济衰退，以维持如此高的汇率作为条件加入欧洲汇率体系，对英国来说，其代价是极其昂贵的。一方面，将导致英国对德国的依赖，不能为解决自己的经济问题而大胆行事，如何时提高或降低利率、为保护本国经济利益而促使本国货币贬值；另一方面，英国中央银行是否有足够的能力维持其高汇率也值得怀疑。
索罗斯早在《马斯特里赫特条约》签订之时已预见到欧洲汇率体系将会由于各国的经济实力以及各自的国家利益而很难保持协调一致。一旦构成欧洲汇率体系的一些“链条”出现松动，像他这样的投机者便会乘虚而入，对这些松动的“链条”发起进攻，而其他的潮流追随者也会闻风而动，使汇率更加摇摆不定，最终，对追风机制的依靠比市场接纳它们的容量大得多，直到整个体制被摧毁。
果然，在《马斯特里赫特条约》签订不到一年的时间里，一些欧洲国家便很难协调各自的经济政策。当英国经济长期不景气，正陷于重重困难的情况下，英国不可能维持高利率的政策，要想刺激本国经济发展，惟一可行的方法就是降低利率。但假如德国的利率不下调，英国单方面下调利率，将会削弱英镑，迫使英国退出欧洲汇率体系。
此时此刻，索罗斯及其他一些投机者在过去的几个月里却在不断扩大头寸的规模，为狙击英镑作准备。
随着时间的推移，英国政府维持高利率的经济政策受到越来越大的压力，它请求德国联邦银行降低利率，但德国联邦银行却担心降息会导致国内的通货膨胀并有可能引发经济崩溃，拒绝了英国降息的请求。
英镑对马克的比价在不断地下跌，从2．95跌至2．85，又从2．85跌至2．7964。英国政府为了防止投机者使英镑对马克的比价低于欧洲汇率体系中所规定的下限2．7780，已下令英格兰银行购入33亿英镑来干预市场。但政府的干预并未产生好的预期，这使得索罗斯更加坚信自己以前的判断，他决定在危机凸现时出击。
1992年9月，投机者开始进攻欧洲汇率体系中那些疲软的货币，其中包括英镑、意大利里拉等。索罗斯及一些长期进行套汇经营的共同基金和跨国公司在市场上抛售疲软的欧洲货币，使得这些国家的中央银行不得不拆巨资来支持各自的货币价值。
英国政府计划从国际银行组织借入资金用来阻止英镑继续贬值，但这犹如杯水车薪。仅索罗斯一人在这场与英国政府的较量中就动用了100亿美元。索罗斯在这场豪赌中抛售了70亿美元的英镑，购入60亿美元坚挺的货币——马克，同时，索罗斯考虑到一个国家货币的贬值（升值）通常会导致该国股市的上涨（下跌），又购入价值5亿美元的英国股票，并卖出德国股票。如果只是索罗斯一个人与英国较量，英国政府也许还有一丝希望，但世界许多投机者的参与使这较量的双方力量悬殊，注定了英国政府的失败。
索罗斯是这场“赌局”最大的赌徒。下完赌注，索罗斯开始等待。1992年9月中旬，危机终于爆发。市场上到处流传着意大利里拉即将贬值的谣言，里拉的抛盘大量涌出。9月13日，意大利里拉贬值7％，虽然仍在欧洲汇率体系限定的浮动范围内，但情况看起来却很悲观。这使索罗斯有充足的理由相信欧洲汇率体系的一些成员国最终将不会允许欧洲汇率体系来决定本国货币的价值，这些国家将退出欧洲汇率体系。
1992年9月15日，索罗斯决定大量放空英镑。英镑对马克的比价一路下跌至2.80，虽有消息说英格兰银行购入30亿英镑，但仍未能挡住英镑的跌势。到傍晚收市时，英镑对马克的比价差不多已跌至欧洲汇率体系规定的下限。英镑已处于退出欧洲汇率体系的边缘。
英国财政大臣采取了各种措施来应付这场危机。首先，他再一次请求德国降低利率，但德国再一次拒绝了；无奈，他请求首相将本国利率上调2％一12％，希望通过高利率来吸引货币的回流。一天之中，英格兰银行两次提高利率，利率已高达15％，但仍收效甚微，英镑的汇率还是未能站在2．778的最低限上。在这场捍卫英镑的行动中，英国政府动用了价值269亿美元的外汇储备，但最终还是遭受惨败，被迫退出欧洲汇率体系。英国人把1992年9月15日——退出欧洲汇率体系的日子称做黑色星期三。
索罗斯却是这场袭击英镑行动中最大的赢家，曾被＜经济学家＞杂志称为打垮了英格兰银行的人。索罗斯从英镑空头交易中获利已接近10亿美元，在英国、法国和德国的利率期货上的多头和意大利里拉上的空头交易使他的总利润高达20亿美元，其中索罗斯个人收入为1／3。在这一年，索罗斯的基金增长了67.5％。
情况是这样的：
前提：假设香港港元对美元汇率高估，潜在卖出港元的力量比较大，并且赌香港外汇储备不足
假设：目前美元：港元=1：10，估计可以打到1：20
操作：
（1）储备少部分港元，成本X；
（2）在银行间市场大量借贷港元，拆借费用Y；
（3）大量抛售港元，换回美元，交易成本Z；
（4）由于市场卖盘异常放大，卖盘承接力不足，港元在外汇市场上汇率下跌，假设暂时跌到1：12
（5）为了维持香港联系汇率机制，保证美元：港元1：10的汇率稳定，香港金管局被迫使用美元外汇储备大量买入港元，外汇储备下降，汇率回到1：10；
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现在的问题来了，
（A）香港的美元外汇储备和索罗斯的港元相比，到底谁多？如果索罗斯的港元多的话，香港就很危险了；
（B）其他外汇炒家和散户怎么看这个问题，是跟风索罗斯卖港元换美元呢，还是跟风香港金管局卖美元换港元呢？----这有一个对双方实力的评估问题，有一个对香港实体经济看空或者看多的问题。
实际情况很可能是，索罗斯手里的钱多，外汇炒家和散户跟风索罗斯抛售港元，香港外汇储备耗尽，仍然有港元不断卖出，联系汇率机制遭到破坏。
如果索罗斯成功，那么结局可能是：
（6.1）香港被迫放弃联系汇率，港元贬值，美元：港元汇率变为1：20
（6.2）索罗斯卖出港元的时候，汇率为1：12，这时可以用卖出港元换回的美元买回港元，在银行间市场使用港元还债，这样借贷时取得的每12块港元->1美元->20港元，毛利20-12=8港元，纯利=8-X-Y-Z，如果是正值的话，索罗斯就挣到钱了！
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但是，香港金管局出手了，
（7.1）向中央政府求援，得到了大笔临时美元外汇借款，于是索罗斯的钱不够了，港元汇率稳定在1：10砸不下去了！
（7.2）大幅提高拆借成本Y，资金成本大幅提高，而且该成本以天数为基数成几何级不断迅速增加（时间也是很高的成本喔），索罗斯纯利预期变为很大的负值；
（7.3）外汇炒家和散户也改变了立场，要么赶紧买进港元，要么放弃沽售港元，索罗斯的卖空行动失败！
（7.4）索罗斯放弃攻击，以支出成本X+Y+Z，以及以1：12卖出港元，被迫以1：10买回港元还债，亏损20%+X+Y+Z离场。
（7.5）香港联系汇率保卫成功，并归还大陆的外汇借款（应该也有一些利息吧？）。
如此而已。
